平安银行半年报点评(国信证券.王剑)
作者:杨超琛 时间:2020-10-18 17:56 浏览(405)
国信证券、王健对平安银行半年报表示,零售转型顺利,资产质量正在改善。2018年上半年,平安银行实现规模和经营利润,同比增长6.5%,一季度为6.1%,明显高于去年全年的2.6%。零售转型进展顺利,各项数据保持快速增长。二季度末零售客户18户。至于顺利转型,但考虑到转型期不可避免的阵痛,且存款压力依然存在,我们给予平安银行增持评级,风险较大,说明宏观经济形势持续走弱可能对银行资产质量产生不利影响。
平安银行,银行,环比,资产质量

平安银行半年报点评(国信证券.王剑)

平安银行半年报点评(国信证券.王剑)

国信证券,王健点评平安银行半年报零售转型顺利资产质量向好,平安银行2018年上半年实现规模,经营利润,134亿同比增长6.5%较一季度的6.1%继续回升明显高于去年全年的2.6%零售转型进展顺利,零售转型,进展顺利,各项数据,保持较快增长,18年二季度末零售客户。

7705万户,环比增长343万户,信用卡流通,卡,数4577万张环比增长351万张,两者的增量,与一季度接近上半年信用卡贷款余额快速增长二季度末余额同比增速高达86%汽车贷款及其他消费贷款同比增速也超过30%口袋银行乐活用户数2003。

五万户较年初增长37%,资产负债结构,回归本源净息差环比小幅回升二季度资产增长主要由贷款,贡献负债增长主要由存款,贡献二季度新增,生息资产511亿其中贷款增加731亿同业资产证券投资分别压降206269亿二季度计息负债增长353亿其中存款新增448亿。

二季度,单季,净,息差,2.27%环比小幅上升,两个dps表现较为稳定,不过公司的存贷款利差环比一季度下降六个,bps主要系存款成本上升较快导致存款成本上升,主要受,对公保证金存款成本上升以及个人定期存款成本上升影响资产质量稳中向好二季度末不良率1.68%环比持平关注,率环比下降九个bps至3%点。

逾期率,较年初下降,35个,bbs,不良逾期90天以上贷款较年初上升十个百分点至80%上半年年化不良率,分成2.62%同比下降22个,bbs资产质量改善,导致拨备计提压力减小上半年资产减值损失,同比减少6%对净利润增长贡献6.9个百分点对oa变动贡献23pps投资,建议平安银行零。

就,转型较为顺利不过考虑到转型期阵痛难免,存款压力依然存在,我们给予平安银行增持评级,风险,提示宏观经济形势持续走弱可能对银行资产质量产生不利影响。

国信证券、王健对平安银行半年报表示,零售转型顺利,资产质量正在改善。2018年上半年,平安银行实现规模和经营利润,同比增长6.5%,一季度为6.1%,明显高于去年全年的2.6%。零售转型进展顺利,各项数据保持快速增长。二季度末零售客户18户。至于顺利转型,但考虑到转型期不可避免的阵痛,且存款压力依然存在,我们给予平安银行增持评级,风险较大,说明宏观经济形势持续走弱可能对银行资产质量产生不利影响。

平安银行 平安银行半年报点评(国信证券.王剑)

相关专题