爱尔眼科业绩继续高增长(国信)
作者:suyanfen 时间:2020-10-18 11:23 浏览(417)
国信证券点评爱尔眼科,持续高速增长,符合预期。根据公司公告,2017年上半年净利润预增25%至35%,符合预期。公司2017年上半年规模净利润同比增长25%至3.6亿。35考虑到第三季度,夏季通常是眼科行业的旺季,预计下半年业绩将继续逐月增长,而且公司今年还会继续增长。
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爱尔眼科业绩继续高增长(国信)

爱尔眼科业绩继续高增长(国信)

国信证券点评爱尔眼科,业绩继续,高增长,符合预期,公司公告,17年上半年净利润预增25%至35%符合预期,公司2017年上半年规模净利润3.4至3.6亿同比增长25%至,35考虑到三季度,暑期,通常是眼科行业的旺季,预计下半年业绩环比将继续增加,全年公司。

会计实现30%左右快速增长的确定性较强,随着行业需求的持续释放,公司的规模优势和品牌效应进一步显现,各项业务稳健发展带动业绩继续快速增长,省会,级医院正成为业绩增长的二级推动力,今年公司的省会合伙人计划将全部落地,包括,济南南京爱尔合肥二中。

看尔等在内的14家省会级医院在充分的管理层激励氛围,下借助公司良好的管理输出及品牌,影响正迎来快速发展的阶段这14家省会,医院将成为继长三二,武汉沈阳爱儿等一线医院后的新生主力贵公司未来,三至五年业绩的快速增长提供保障,眼科行业受医保控费影响较小。

企业集中度,正在提升,国内眼科市场需求巨大随着艾尔等一批民营专科医院的崛起行业需求正在快速释放,国际国内眼科市场整体规模在500亿元左右,而且由于眼科医院收入中来自医保支付的占比较小,行业,增长受医保控费影响较小但目前行业格局散乱公司通过多年的连锁扩张目前拥有约200家医院。

包括,产业基金旗下,营收规模在国内市场份额占比约10%左右,作为行业龙头公司正在全国实施雄心勃勃的地市及县级连锁扩张,计划随着规模扩张品牌竞争力不断提高未来将不断提高实战率,获得更大的发展空间风险,提示政策及行业负面事件影响并购整合风险公司目前。

估值,处历史,中下水平,维持增持评级预计公司一七至19年净利润为7.4亿9.411.6亿同比增长33%27%24%1ps分别为四毛九六毛二和七毛七当前股价对应pe为45倍,35倍,28倍估值,水平处于历史中下水平,公司是国内眼科,领域,的白马龙头公司业绩增长。

确定性较强,这一点在当前医药产业整体受政策冲击面临巨大,不确定性的,背景下,尤为可贵,看好公司,随时连锁网络扩张,品牌竞争力不断提高所产生的巨大盈利能力与发展空间维持增持评级。

国信证券点评爱尔眼科,持续高速增长,符合预期。根据公司公告,2017年上半年净利润预增25%至35%,符合预期。公司2017年上半年规模净利润同比增长25%至3.6亿。35考虑到第三季度,夏季通常是眼科行业的旺季,预计下半年业绩将继续逐月增长,而且公司今年还会继续增长。

眼科 爱尔眼科功绩继续高增加(国信)

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